現(xiàn)代社會(huì)不管是電視劇的劇情走向還是現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的傳言聽(tīng)聞?dòng)只蛘呤切侣剷r(shí)事的大肆報(bào)道，公司合并收購(gòu)事件頻頻發(fā)生，并且已經(jīng)不再是一個(gè)小概率事件了。那么您對(duì)于收購(gòu)方式之一的要約收購(gòu)是什么意思清楚嗎？要約收購(gòu)的程序又是怎樣的?如果您不是很了解，的小編我很樂(lè)意為您解答。

一、要約收購(gòu)的定義

要約收購(gòu)是指收購(gòu)人向被收購(gòu)的公司發(fā)出收購(gòu)的公告，待被收購(gòu)上市公司確認(rèn)后，方可實(shí)行收購(gòu)行為。它是各國(guó)證券市場(chǎng)最主要的收購(gòu)形式，通過(guò)公開(kāi)向全體股東發(fā)出要約，達(dá)到控制目標(biāo)公司的目的。要約收購(gòu)是一種特殊的證券交易行為，其標(biāo)的為上市公司的全部依法發(fā)行的股份。其最大的特點(diǎn)是在所有股東平等獲取信息的基礎(chǔ)上由股東自主作出選擇，因此被視為完全市場(chǎng)化的規(guī)范的收購(gòu)模式，有利于防止各種內(nèi)幕交易，保障全體股東尤其是中小股東的利益?！?/p>

二、要約收購(gòu)的程序：

(一)持股百分之五以上者須公布信息。即通過(guò)證券交易所的證券交易，***者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。

(二)持股百分之三十繼續(xù)收購(gòu)時(shí)的要約。發(fā)出收購(gòu)要約，收購(gòu)人必須事先向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)，并載明規(guī)定事項(xiàng)。在收購(gòu)要約的有效期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤回其收購(gòu)要約。

《上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引》第十四條規(guī)定，增持達(dá)到30%時(shí)，相關(guān)股東擬繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面或者部分要約;達(dá)到30%的事實(shí)發(fā)生滿12個(gè)月的，可按本指引規(guī)定每12個(gè)月內(nèi)增持不超過(guò)該公司已發(fā)行股份的2%，免于發(fā)出要約。

(三)終止上市。收購(gòu)要約的期限屆滿，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)上市公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之七十五以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止上市。

(四)股東可要求收購(gòu)人收購(gòu)未收購(gòu)的股票。收購(gòu)要約的期限屆滿，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的百分之九十以上時(shí)，其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。收購(gòu)行為完成后，被收購(gòu)公司不再具備《公司法》規(guī)定的條件的，應(yīng)當(dāng)依法變更其企業(yè)的形式。

(五)要約收購(gòu)要約期間排除其他方式收購(gòu)。

(六)收購(gòu)?fù)瓿珊蠊善毕拗妻D(zhuǎn)讓。收購(gòu)人對(duì)所持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的六七月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

(七)股票更換。通過(guò)要約收購(gòu)方式獲取被收購(gòu)公司股份并將該公司撤銷的，為公司合并，被撤銷公司的原有股票，由收購(gòu)人依法更換。

(八)收購(gòu)結(jié)束的報(bào)告。收購(gòu)上市公司的行為結(jié)束后，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所，并予公告。