利差是保險公司的利潤來源之一，保險公司的利潤來源主要來自三差，分別是?死差、費差、利差。

1、利差：

保險公司用我們的錢去***，如果收益比較好，就會產(chǎn)生“利差”，即預(yù)定利率和實際***利率之間的差異。

如果?實際***利率低于預(yù)定利率，很可能會帶來慘重的損失。

一般來說，預(yù)定利率越高，對消費者來說，保費就越便宜；但對于保險公司而言，也就意味著需要更高的***收益，才能盈利。

利差成為保險公司的主要來源，為什么這么說呢？

以長期險為例，保險公司每年都可以源源不斷的獲得保費收入，持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流是獲得收益的基礎(chǔ)，假如100億元的可***保費，獲利1%就是1個億。這才是保險公司收入的大頭。

2、死差：

當(dāng)保險預(yù)期的賠付額與實際的賠付額之間，出現(xiàn)一定的差值時，就產(chǎn)生了“死差”。

比如，保險公司在設(shè)計產(chǎn)品時，預(yù)估100個人里會死10個，而實際情況死了8個人，那么保險公司就賺了2個人的保費；反之如果死了12個，保險公司就要自己掏腰包了。

3、費差：

“費差”即公司預(yù)估的成本與實際支出之間的差異。

主要包括了銷售的傭金、場地費、人員工資等，如果實際花費比預(yù)期要少，那么這一塊就可以盈利。

比方說保險公司今年預(yù)計成本是1000萬，因保險公司人員架構(gòu)優(yōu)化減員增效，年底實際只花費800萬，這差額的200萬也就成了收入來源之一。

保險知識：現(xiàn)金價值與利差損的概念

現(xiàn)金價值

現(xiàn)金價值是指投保人退?；虮ｋU公司解除保險合同時，由保險公司向投保人退還的那部分金額。

在通常情況下，保險公司根據(jù)保險事故發(fā)生概率來確定保險費率，事故發(fā)生概率高則保險費率高，反之則保險費率低。但在壽險當(dāng)中，由于交費期一般比較長，隨著被保險人的年齡增加，其死亡的可能性將越來越高，保險費率也必然逐漸上升直到接近100%，這樣的費率，不僅投保人難以承受，而且保險也已經(jīng)失去意義了。為此，保險公司在實際操作中往往采用均衡保費”的辦法，通過數(shù)學(xué)計算將投保人需要交納的人全部保費在整個交費期內(nèi)均攤，使投保人每期交納的保費都相同，被保險人年輕時，死亡概率低，投保人交納的保費比實際需要的多，多交的保費將由保險公司逐年積累；被保險人年老時，死亡概率高，投保人當(dāng)期交納的保費不足以支付當(dāng)期賠款，不足的部分將正好由被保險人年輕時多交的保費予以彌補。這部分多交的保費連同其產(chǎn)生的利息，每年滾存累積起來，就是保單的現(xiàn)金價值，相當(dāng)于投保人在保險公司的一種儲蓄。

利差損

利差損是指資本站資運用收益低于有效契約額的平均預(yù)定利率而造成的虧損。在1990年代，中國高利率政策使得當(dāng)時的保單收益預(yù)期遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于后來的實際水平，在調(diào)低利率之后，保單的收益下滑，產(chǎn)生了潛在的赤字”。