股指期貨是根據(jù)投資者持有的期貨合約的價(jià)格與當(dāng)前現(xiàn)貨市場(chǎng)的實(shí)際價(jià)格之間的價(jià)差，進(jìn)行多退少補(bǔ)，相當(dāng)于以交割那天的現(xiàn)貨價(jià)格平倉(cāng)。股指期貨合約的最后交易日就是交割日，是股指期貨合約到期月份的第三個(gè)星期五，如果交割日是節(jié)假日或其他異常情況未能交易，則會(huì)在下一個(gè)交易日完成交割。并且，股指期貨采用的是現(xiàn)金交割的。

股指期貨到期合約交割日的下一交易日就是新的月份合約開(kāi)始交易的時(shí)間。合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行。股指期貨合約交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為100手。股指期貨合約采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種交易方式。集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14-9:15為指令撮合時(shí)間。